"فايننشيال تايمز": تأنيث إدارة "الثروات" قد يؤدي إلى اعتدال مجتمعي

تعتبر صناعة إدارة الثروات، في ظاهرها، صناعة صحية، حيث تحقق أرباحًا يمكن التنبؤ بها كثيرًا، بالنسبة لوول ستريت، تعتبر هذه الأرباح جذابة للغاية مقارنة بتدفقات الدخل الأكثر تقلبًا وكثافة رأس المال من التداول والخدمات المصرفية الاستثمارية، وهذا هو السبب وراء قيام بنوك مثل مورجان ستانلي، وجولدمان ساكس، ويو بي إس، بإعادة تشكيل أعمالها بشكل منهجي لصالح الاستثمارات في هذه الشركات القائمة على الأصول.

ووفقا لتقرير نشرته صحيفة "فايننشيال تايمز" للرئيس السابق لقسم إدارة الثروات والاستثمارات العالمية في بنك أوف أمريكا، سالي كروتشيك، إذا استبعدنا الارتفاع الذي شهدته أسواق الأسهم والسندات في السنوات الماضية، فإن قصة النمو العضوي تصبح غير واضحة، حيث كان أداء أسواق رأس المال مسؤولا عن 70% من نمو الأصول على مستوى الصناعة بين عامي 2012 و2021، وفقا لشركة ماكينزي.

وفي الوقت نفسه، فإن قِلة من المجموعات الكبرى لديها برامج التدريب الضخمة التي أنتجت "القطعان المدوية" التي كانت محركة للنمو قبل بضعة عقود من الزمن، وبالتالي فإن المهنيين في هذه الصناعة يتقدمون في السن (50% منهم فوق سن 55 عاما، وفقا لشركة سيرولي أسوشيتس).

تقول "كروتشيك": "التقيت مؤخرا بمجموعة كبيرة تضم عددا أكبر من المستشارين الماليين الذين تزيد أعمارهم على 70 عاما مقارنة بمن تقل أعمارهم عن 30 عاما. ويظل التنوع نقطة شائكة، حيث يظل المستشارون شاحبين وذكورا".

لكن الكثير من التغيير يلوح في الأفق، وفي الولايات المتحدة، ربما نكون في بداية تحول أساسي في من يملك الثروة، حيث يتم التعجيل بهذا من خلال شيخوخة العملاء الأساسيين في الصناعة -البيض والذكور من جيل طفرة المواليد- حيث يبلغ عمر أكبرهم 80 عامًا أو أكثر، وسوف يؤدي رحيلهم إلى التعجيل بحدوث انتقال كبير للثروة، حيث ستنتقل عشرات التريليونات من الدولارات.

في حين يركز العديد من النقاد على التأثير الذي سيحدثه ذلك على جيل الألفية والجيل Z (المجموعة الديموغرافية التي تلي جيل الألفية) فإن معظم هذه الأموال ستذهب أولاً إلى أيدي أمهاتهم نظرًا لطول عمر النساء الأكبر- فهن يعشن أطول من أزواجهن بسبعة إلى 10 سنوات.

وفي غياب تحولات كبيرة جدًا في الإستراتيجية من قبل مجموعات إدارة الثروات، وتغيير كبير جدًا في التركيبة السكانية لأولئك الذين يعملون فيها، وإذا تم دمج ذلك مع أسواق أقل قوة، فقد تجد الصناعة نفسها لم تعد تحقق النمو الذي يبدو أنه سمة ثابتة للأعمال.

وذلك لأن الوضع الافتراضي للعديد من النساء الأرامل أو المطلقات اليوم هو ترك مستشارهن المالي المشترك، غالبًا ما يبلغن عن شعورهن بالتجاهل في العلاقة وبالتالي الانفصال عن المستشار المالي للعائلة، وبالنسبة للنساء اللاتي لم يشاركن في إدارة أموال الأسرة، يمكن أن يشعرن بالإرهاق وعدم الاستعداد للمسؤولية الجديدة.

ووفقا لبحث Ellevest، فإن حوالي نصف النساء فقط يعرفن إلى أين يتجهن لتحقيق مكاسب مالية غير متوقعة مقارنة بـ72% من الرجال، وبالتالي يقمن في كثير من الأحيان بنقل الأموال إلى البنك.

عندما تُسأل النساء عما يبحثن عنه في صفات المستشار المالي، يمكن أن تكون مهارات انتقاء أقل للأسهم، وتداول أقل، ومصطلحات أقل، ومخاطر أقل تدل عليها عبارة "النساء أكثر نفوراً من المخاطرة من الرجال"، إنه اعتراف بأن النساء أكثر "وعيًا بالمخاطر" من الرجال ويملن إلى فهم المخاطر التي يتعرضن لها.

المزيد من التعليم المالي، لكنه ليس الحل السحري لإشراك العملاء الإناث، بل هو بدلاً من ذلك المزيد من التخطيط المالي، والمزيد من الاستثمار القائم على الأهداف، والمزيد من المساعدة في الأعمال الخيرية، والمزيد من الاستثمار بما يتماشى مع السياسات المتعلقة بالقضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة (بغض النظر عن الرياح السياسية المتغيرة في الولايات المتحدة).

ويجب أن يكون هناك المزيد من المستشارات الماليات اللاتي يمكنهن التواصل مباشرة مع عملائهن وفهم تجاربهن الحياتية.

إن التأثير المضاعف لحصول صناعة إدارة الثروات على هذا الحق يتجاوز ربحية الصناعة، فالنساء ذوات الثروة أو اللاتي يبنينها أكثر ثقة، ويملن إلى أن يكن أكثر خيرية من الرجال، ويملن إلى التصويت لمرشحين سياسيين أكثر اعتدالا من الرجال، ويملن إلى الاستثمار في أسرهن أكثر من الرجال، ويملن إلى الاستثمار في مجتمعاتهن أكثر من الرجال، بل إنهن يملن إلى الإيمان أكثر بتغير المناخ والاستثمار أكثر في مكافحته، وبعبارة أخرى، فإن "تأنيث الثروة" يمكن أن يؤدي إلى اعتدال مجتمعي ذي معنى.

وتختتم "كروتشيك" قولها متسائلة "هل الصناعة جاهزة لهذا التحول؟" وتجيب "كلا لكي نكون منصفين، من الصعب تحديد نقاط الانعطاف، ولكن تكلفة تفويتها قد تكون كبيرة، بالنسبة لنا جميعا".