«بسبب الفائدة المرتفعة».. سياسات الإقراض العقاري الأوروبية الجديدة تقيد الحق في السكن

تتجه البنوك الأوروبية لتسجيل نمو صفري في الإقراض العقاري هذا العام بسبب أسعار الفائدة المرتفعة، ولكن من المتوقع حدوث انتعاش من عام 2025.

ووفقا لصحيفة "فايننشيال تايمز" البريطانية، تم تأجيل حصول المقترضين على قروض عقارية جديدة في منطقة اليورو على مدى العامين الماضيين حيث رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إلى مستويات قياسية بعد فترة طويلة من الأسعار السلبية.

ومن المتوقع ألا يُظهر الإقراض العقاري في منطقة اليورو أي نمو على الإطلاق هذا العام، انخفاضًا من نمو بنسبة 4.9% في عام 2022، وفقًا لتحليل EY للبيانات الصادرة عن هيئة البنوك الأوروبية والبنوك الوطنية في ألمانيا وفرنسا وإسبانيا وإيطاليا.

يذكر أنه تم جمع البيانات منذ عام 2006 وكان أدنى معدل نمو سابق 0.2% في عام 2014.

قال رئيس الخدمات المالية العالمية في EY، عمر علي: "لا تزال سوق الإسكان هي الأكثر تأثرًا، مع نمو ثابت هذا العام، ولكن مع انخفاض تكاليف المعيشة والاقتراض، يجب أن ينتعش شراء المنازل، فضلاً عن الطلب على الائتمان من المستهلكين والشركات، مرة أخرى".

وتتوقع الشركة الاستشارية أن يتعافى الإقراض العقاري من عام 2025، بنسبة نمو 3.1%، ويرتفع إلى 4.2% في العام التالي مع انخفاض تكاليف الاقتراض وتباطؤ التضخم، ما يخفف بعض الضغوط على سوق الإسكان.

رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة الرئيسي من 0% في عام 2022 إلى أعلى مستوى قياسي بلغ 4% في سبتمبر من العام الماضي، بعد خطوات مماثلة من قبل بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي لمحاولة معالجة التضخم المتزايد.

وخفض البنك المركزي الأوروبي، في يونيو، سعر الفائدة الرئيسي إلى 3.75% ومن المتوقع أن يجري المزيد من التخفيضات في الأشهر المقبلة مع تراجع التضخم.

يمثل الرهن العقاري ما يقرب من نصف إجمالي الإقراض في منطقة اليورو، على الرغم من تأثر أشكال أخرى من الائتمان أيضًا في السنوات الأخيرة.

وانكمش الإقراض التجاري بنسبة 0.1% العام الماضي ومن المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.5% فقط هذا العام، لكن شركة EY توقعت أن يصل النمو إلى 4.2% في عام 2026، مع نمو قوي في فرنسا وألمانيا.

من المتوقع أن يرتفع نمو الائتمان الاستهلاكي من 0.9% هذا العام إلى 4.2% في عام 2026.

تتوقع شركة EY أنه في حين ستتكبد البنوك خسائر أكبر قليلاً من القروض غير المسددة، إلا أنها لا تشكل خطراً جسيماً على المقرضين، ومن المتوقع أن ترتفع القروض المتعثرة من 2% من إجمالي القروض هذا العام إلى 2.3% في عامي 2025 و2026، لكنها ستظل أقل بكثير من ذروتها خلال أزمة الديون في منطقة اليورو في عام 2013 والتي بلغت 8.4%.

وقال علي: "مع تحسن البيئة الاقتصادية ستتمكن البنوك من تحويل تركيزها بشكل أكبر على أجندات النمو والتحول لدعم النجاح على المدى الأطول".